水镜先生本名司马徽，字德操，生于东汉末年，具体生卒年不详。他早年曾在荆州刺史刘表麾下担任州从事，后辞官隐居在隆中（今湖北襄阳西），以授徒讲学为生。

水镜先生学识渊博，通晓天文地理、兵法谋略，人称“卧龙先生”。他曾多次向刘表推荐诸葛亮，但刘表没有重用。后来，刘备三顾茅庐，拜诸葛亮为军师，诸葛亮才得以出山辅助刘备。

水镜先生也曾向刘备推荐过庞统、徐庶等人才，为蜀汉政权的发展做出了重要贡献。他与诸葛亮、徐庶、庞统并称为“卧龙凤雏”，可见其在当时士林中的地位之高。

在《三国志》中，陈寿对水镜先生评价很高，称他“德行弘雅，博学洽闻”。水镜先生虽然隐居山林，但仍心系天下，胸怀大志，是一位令人尊敬的人物。